文竹投研笔记（7/08/3）――农产品破位
日期：年8月3日 星期四
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说明：年股灾后坚持了0年之久的“文竹期货日志”停止更新。经过两年的涅槃重生，年7月重出江湖，并更名为“文竹投研笔记”。我们的目标是成为下一轮0年周期循环的“超级赢家”，笔记的使命是打通研究体系与交易体系的鸿沟，同时见证这个成长历程。我们要战胜的只有自己，我们的对手只有时间。
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第一部分：研究体系
（说明：研究体系任务是判定各资产品种的趋势及强弱，结论以趋势方向和强弱对冲标的选择形式呈现。分为宏观基本面和技术面两部分，重点寻找两者的共振）
一、宏观基本面：
从5月份开始的这一轮大宗商品上涨是在供给侧改革背景下的再通胀，7月3日的大涨使工业品和农产品之间结构背离加剧，观察工农比价已经创出了近三年新高，今日农产品为向下破位形态，这样下去两者之间的比价势必需要修复，这是7月3日之后我们持续认为不久将会出现巨幅震荡的主要原因。今日部分品种已经出现了大幅震荡。
农产品指数：
工农比价：
本轮行情的灵魂是螺纹钢，黑色系终极动力来自钢材价格的上涨，上游铁矿石和焦炭上涨都需要钢材的拉动，目前螺纹钢的上升趋势仍保持稳健，从钢厂利润看目前下降至前期低点附近，但绝对水平仍处高位，我们判断钢厂利润会长期维持偏高水平，震荡调整阶段金钢厂利润上升的可能性更大。
钢厂利润：
第二部分：交易体系：
（说明：交易体系任务是寻找交易信号。分为：普通信号、重点信号和必做信号。普通信号追踪方向和拐点；重点信号寻找合意的价格结构；必做信号是可重仓的机会只能盘中实时确定。）
注：交易体系的信号不是程序化交易的机械信号，而是我们综合对比分析之后精心选出的交易机会，集中反映了市场趋势的强弱和对拐点的判断。
一、普通信号：
（一）历史信号：
１、历史多头信号：
（１）7月8日ＰＶＣ多头信号持续：
（２）7月25日沪镍多头信号持续
（３）7月3日焦炭普通多头信号持续。热点转换至80合约。
（４）8月02日棉花多头信号持续。
２、历史空头信号；
（１）7月24日淀粉空头信号持续；
（２）7月28日橡胶空头信号持续。
３、今日结束的信号：
（１）7月27日沪铅多头信号结束。
（二）今日发出的普通信号：
（１）沥青今日发出普通空头信号：
沥青合约
二、重点信号：
（一）历史重点信号：
１、7月3日铁矿石螺纹钢重点多头信号持续。今日螺纹钢是日内走势最强的品种。
螺纹钢指数日线：
（二）今日发出的重点信号：
１、今日郑煤合约发出重点空头信号；商品这一波上涨郑煤是第一个向上走出趋势突破的品种，今日的空头信号也是黑色系中第一个发出空头信号的品种，给予一定重视。
郑煤合约：
三、必做信号：
１、沪镍夜盘2：5发多头必做信号；成功
沪镍5分钟图：多头必做信号
２、螺纹钢80合约上午0：30发出多头必做信号，虽然收盘收在高点，但下午黑色整体回落太猛被打止损，失败。
３、锰硅80合约上午9：0分发出多头必做信号。失改。这个信号很坑。
第三部分：实盘交易总结：
年8月3日投资收益
一、资金曲线（初始本金：万）
、最新权益(收盘价计)：、累计盈亏：、今日盈亏：-、收益率：.25%
二、交易总结：
１、今日主要盈利品种：焦煤、镍
２、今日主要亏损品种：锰硅、焦炭
３、交易业绩与信号差异：
今天的主要利润来自于镍、铁矿石和焦煤，亏损主要来自锰硅、焦炭、铅。与理论信号相比螺纹钢的重点多头信号没有把握住，螺纹和热卷近两天走得过于波折，节奏不好把握。由于主观判断将有大幅震荡的风险，仓位进行了收缩。
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文竹寄语：交易中赚一次很容易，难的是一直赚下去。投资者既要有肯定自己的勇气；也要有否定自己的勇气。用纪律约束行为，以不争、不惧、不躁的心态，以比持久、比稳定、比高低的信念进行自己的交易。投资理念：大处着眼，小处着手，着眼预测，着手追随。
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免责声明：本文为个人看盘笔记，不构成投资建议；据此入市风险自担。
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